Astratt:Il-kontradizzjoni bejn il-provvista u d-domanda hija waħda mir-raġunijiet li jmexxu ż-żieda tal-prezzijiet tan-nikil, iżda wara s-sitwazzjoni ħarxa tas-suq, aktar spekulazzjonijiet fl-industrija huma "bulk" (immexxija minn Glencore) u "vojta" (prinċipalment minn Tsingshan Group)..
Riċentement, bil-kunflitt bejn ir-Russja u l-Ukraina bħala l-fjus, il-futures tan-nikil LME (London Metal Exchange) faqqgħu f'suq "epiku".
Il-kontradizzjoni bejn il-provvista u d-domanda hija waħda mir-raġunijiet li jmexxu ż-żieda fil-prezzijiet tan-nikil, iżda wara s-sitwazzjoni ħarxa tas-suq, aktar spekulazzjonijiet fl-industrija huma li l-forzi kapitali taż-żewġ naħat huma "barri" (immexxi minn Glencore) u " vojta" (prinċipalment minn Tsingshan Group).
Irfinar tal-kalendarju tas-suq tan-nikil LME
Fis-7 ta 'Marzu, il-prezz tan-nikil LME tela' minn US $ 30,000 / tunnellata (prezz tal-ftuħ) għal US $ 50,900 / tunnellata (prezz tas-saldu), żieda ta 'ġurnata waħda ta' madwar 70%.
Fit-8 ta 'Marzu, il-prezzijiet tan-nikil LME komplew jogħlew, żdiedu għal massimu ta' 101,000 USD/tunnellata, u mbagħad niżlu lura għal 80,000 USD/tunnellata.Fil-jumejn ta’ kummerċ, il-prezz tan-nikil LME żdied b’248%.
Fit-8 ta’ Marzu fl-4:00 pm, l-LME iddeċieda li jissospendi l-kummerċ tal-futures tan-nikil u jipposponi l-kunsinna tal-kuntratti kollha tan-nikil spot oriġinarjament skedati għall-kunsinna fid-9 ta’ Marzu.
Fid-9 ta 'Marzu, Tsingshan Group wieġeb li se jissostitwixxi l-pjanċa domestika tan-nikil tal-metall bil-pjanċa għolja tan-nikil matte tagħha, u alloka biżżejjed post għall-kunsinna permezz ta' diversi kanali.
Fl-10 ta 'Marzu, l-LME qalet li ppjanat li tikkumpensa pożizzjonijiet twal u qosra qabel il-ftuħ mill-ġdid tal-kummerċ tan-nikil, iżda ż-żewġ naħat naqsu milli jirrispondu b'mod pożittiv.
Mill-11 sal-15 ta’ Marzu, in-nikil tal-LME baqa’ jiġi sospiż.
Fil-15 ta 'Marzu, l-LME ħabbret li l-kuntratt tan-nikil jerġa' jibda jinnegozja fis-16 ta 'Marzu ħin lokali.Tsingshan Group iddikjara li se jikkoordina mas-sindakat tal-kreditu ta 'likwidità għall-marġini ta' azjenda tan-nikil ta 'Tsingshan u l-ħtiġijiet tas-saldu.
Fil-qosor, ir-Russja, bħala esportatur importanti tar-riżorsi tan-nikil, ġiet sanzjonata minħabba l-gwerra Russa-Ukraina, li rriżultat fl-inkapaċità tan-nikil Russu li jiġi kkonsenjat fuq l-LME, superimpost fuq fatturi multipli bħall-inabbiltà li jerġgħu jimlew ir-riżorsi tan-nikil f' L-Asja tax-Xlokk f'waqtha, l-ordnijiet vojta ta 'Tsingshan Group għall-hedging jistgħu ma jkunux possibbli Mogħtija fil-ħin, li ħoloq reazzjoni katina.
Hemm diversi sinjali li dan l-avveniment hekk imsejjaħ “short squeeze” għadu ma spiċċax, u l-komunikazzjoni u l-logħba bejn stakeholders fit-tul u qosra, LME, u istituzzjonijiet finanzjarji għadhom għaddejjin.
Meta tieħu din bħala opportunità, dan l-artikolu se jipprova jwieġeb il-mistoqsijiet li ġejjin:
1. Għaliex il-metall tan-nikil isir il-fokus tal-logħba tal-kapital?
2. Il-provvista tar-riżorsi tan-nikil hija suffiċjenti?
3. Kemm se iż-żieda fil-prezz tan-nikil taffettwa s-suq il-ġdid tal-vetturi tal-enerġija?
In-nikil għall-batterija tal-enerġija jsir arblu tat-tkabbir ġdid
Bl-iżvilupp mgħaġġel ta 'vetturi tal-enerġija ġodda fid-dinja, superimpost ix-xejra ta' nikil għoli u kobalt baxx f'batteriji tal-litju ternarji, nikil għal batteriji tal-enerġija qed isir arblu ta 'tkabbir ġdid tal-konsum tan-nikil.
L-industrija tbassar li sal-2025, il-batterija ternarja tal-qawwa globali se tammonta għal madwar 50%, li minnhom batteriji ternarji b'nikil għoli se jammontaw għal aktar minn 83%, u l-proporzjon ta 'batteriji ternarji ta' 5 serje se jinżel għal taħt is-17%.Id-domanda għan-nikil se tiżdied ukoll minn 66,000 tunnellata fl-2020 għal 620,000 tunnellata fl-2025, b'rata ta 'tkabbir kompost annwali medja ta' 48% fl-erba 'snin li ġejjin.
Skont it-tbassir, id-domanda globali għan-nikil għal batteriji tal-enerġija se tiżdied ukoll minn inqas minn 7% fil-preżent għal 26% fl-2030.
Bħala l-mexxej globali fil-vetturi tal-enerġija ġodda, l-imġieba ta ' "nikil hoarding" Tesla huwa kważi crazy.Il-Kap Eżekuttiv ta’ Tesla Musk semma wkoll ħafna drabi li l-materja prima tan-nikil hija l-akbar ostaklu ta’ Tesla.
Gaogong Lithium innotat li mill-2021, Tesla kkooperat suċċessivament mal-kumpanija tal-minjieri Franċiża tal-Kaledonja l-Ġdida Proni Resources, il-ġgant Awstraljan tal-minjieri BHP Billiton, Brazil Vale, il-kumpanija Kanadiża tal-minjieri Giga Metals, il-minatur Amerikan Talon Metals, eċċ. Numru ta 'kumpaniji tal-minjieri ffirmaw għadd ta' ftehimiet ta' provvista fit-tul għal konċentrati tan-nikil.
Barra minn hekk, kumpaniji fil-katina tal-industrija tal-batterija tal-enerġija bħal CATL, GEM, Huayou Cobalt, Zhongwei, u Tsingshan Group qed iżidu wkoll il-kontroll tagħhom fuq ir-riżorsi tan-nikil.
Dan ifisser li l-kontroll tar-riżorsi tan-nikil huwa ekwivalenti għall-ħakma tal-biljett għall-binarju ta 'triljun dollaru.
Glencore huwa l-akbar kummerċjant tal-komoditajiet fid-dinja u wieħed mill-akbar riċiklaturi u proċessuri fid-dinja ta 'materjali li fihom in-nikil, b'portafoll ta' operazzjonijiet tal-minjieri relatati man-nikil fil-Kanada, in-Norveġja, l-Awstralja u New Coledonia.assi.Fl-2021, id-dħul tal-assi tan-nikil tal-kumpanija se jkun ta 'US $ 2.816 biljun, żieda sena wara sena ta' madwar 20%.
Skont id-dejta tal-LME, mill-10 ta’ Jannar 2022, il-proporzjon tal-irċevuti tal-maħżen tal-futures tan-nikil miżmuma minn klijent wieħed żdied gradwalment minn 30% għal 39%, u sal-bidu ta’ Marzu, il-proporzjon tal-irċevuti totali tal-maħżen qabeż id-90% .
Skont dan il-kobor, is-suq jispekula li l-barrin f'din il-logħba fit-tul qasir huma l-aktar probabbli li jkunu Glencore.
Min-naħa waħda, Tsingshan Group kiser it-teknoloġija tal-preparazzjoni ta ' "NPI (ħadid mhux maħdum tan-nikil minn minerali tan-nikil laterite) - matte tan-nikil għoli", li naqqas ħafna l-ispiża u huwa mistenni li jkisser l-impatt tas-sulfat tan-nikil fuq nikil pur. (b'kontenut ta' nikil ta' mhux inqas minn 99.8 %, magħruf ukoll bħala nikil primarju).
Min-naħa l-oħra, l-2022 se tkun is-sena meta l-proġett il-ġdid ta 'Tsingshan Group fl-Indoneżja se jibda jitħaddem.Tsingshan għandha aspettattivi ta 'tkabbir qawwi għall-kapaċità ta' produzzjoni tagħha stess taħt kostruzzjoni.F'Marzu 2021, Tsingshan iffirma ftehim ta 'provvista ta' nikil matte għoli ma 'Huayou Cobalt u Zhongwei Co., Ltd. Tsingshan se jforni 60,000 tunnellata ta' nikil matte għoli lil Huayou Cobalt u 40,000 tunnellata lil Zhongwei Co., Ltd fi żmien sena minn Ottubru 2021. Nikil għoli matte.
Għandu jiġi rrilevat li r-rekwiżiti tal-LME għall-prodotti tal-konsenja tan-nikil huma nikil pur, u nikil matte għoli huwa prodott intermedju li ma jistax jintuża għall-kunsinna.In-nikil pur Qingshan huwa prinċipalment importat mir-Russja.In-nikil Russu kien ipprojbit mill-kummerċ minħabba l-gwerra Russa-Ukranjana, u superimponi l-inventarju tan-nikil pur estremament baxx tad-dinja, li poġġa lil Qingshan fil-periklu li "l-ebda merkanzija biex taġġusta".
Huwa preċiżament minħabba dan li l-logħba fit-tul qasir tal-metall tan-nikil hija imminenti.
Riżervi u provvista globali tan-nikil
Skont l-Istħarriġ Ġeoloġiku tal-Istati Uniti (USGS), sa tmiem l-2021, ir-riżervi globali tan-nikil (riżervi ppruvati ta 'depożiti bbażati fuq l-art) huma madwar 95 miljun tunnellata.
Fost dawn, l-Indoneżja u l-Awstralja għandhom madwar 21 miljun tunnellata rispettivament, li jammontaw għal 22%, li jikklassifikaw l-aqwa tnejn;Il-Brażil jammonta għal 17% tar-riżervi tan-nikil ta '16-il miljun tunnellata, li jikklassifikaw it-tielet;Ir-Russja u l-Filippini jammontaw għal 8% u 5% rispettivament.%, kklassifikati fir-raba' jew fil-ħames post.Il-pajjiżi TOP5 jammontaw għal 74% tar-riżorsi globali tan-nikil.
Ir-riżervi tan-nikil taċ-Ċina huma madwar 2.8 miljun tunnellata, li jammontaw għal 3%.Bħala konsumatur ewlieni tar-riżorsi tan-nikil, iċ-Ċina hija dipendenti ħafna fuq l-importazzjonijiet tar-riżorsi tan-nikil, b'rata ta 'importazzjoni ta' aktar minn 80% għal ħafna snin.
Skont in-natura tal-mineral, il-mineral tan-nikil huwa prinċipalment maqsum f'sulfid tan-nikil u nikil laterite, bi proporzjon ta 'madwar 6:4.L-ewwel jinsab prinċipalment fl-Awstralja, ir-Russja u reġjuni oħra, u l-aħħar jinsab prinċipalment fl-Indoneżja, il-Brażil, il-Filippini u reġjuni oħra.
Skont is-suq tal-applikazzjoni, id-domanda downstream tan-nikil hija prinċipalment il-manifattura tal-istainless steel, ligi u batteriji tal-enerġija.L-azzar li ma jsaddadx jammonta għal madwar 72%, il-ligi u l-ikkastjar jammontaw għal madwar 12%, u n-nikil għall-batteriji huwa madwar 7%.
Preċedentement, kien hemm żewġ rotot ta 'provvista relattivament indipendenti fil-katina tal-provvista tan-nikil: "latterite nikil-nikil pig iron/nikil iron-stainless steel" u "nikil sulfide-nikil pur-nikil-batterija".
Fl-istess ħin, is-suq tal-provvista u d-domanda tan-nikil qed jiffaċċja wkoll gradwalment żbilanċ strutturali.Min-naħa waħda, numru kbir ta 'proġetti ta' ħadid mhux maħdum tan-nikil prodotti mill-proċess RKEF tħaddmu, li rriżultaw f'bilanċ pożittiv relattiv ta 'ħadid mhux maħdum tan-nikil;min-naħa l-oħra, immexxi mill-iżvilupp mgħaġġel ta 'vetturi tal-enerġija ġodda, batteriji It-tkabbir tan-nikil irriżulta f'nuqqas relattiv ta' nikil pur.
Dejta mir-rapport tal-Bureau Dinji tal-Istatistika tal-Metall turi li se jkun hemm eċċess ta '84,000 tunnellata ta' nikil fl-2020. Mill-2021, id-domanda globali tan-nikil se tiżdied b'mod sinifikanti.Il-bejgħ ta 'vetturi tal-enerġija ġodda mexxa t-tkabbir tal-konsum marġinali tan-nikil, u n-nuqqas ta' provvista fis-suq globali tan-nikil se jilħaq 144,300 tunnellata fl-2021.
Madankollu, bl-avvanz tat-teknoloġija tal-ipproċessar tal-prodott intermedju, ir-rotta tal-provvista tal-istruttura doppja msemmija hawn fuq qed tinkiser.L-ewwel, minerali laterite ta 'grad baxx jista' jipproduċi sulfat tan-nikil permezz tal-prodott intermedju imxarrab tal-proċess HPAL;it-tieni, minerali ta 'laterite ta' grad għoli jista 'jipproduċi ħadid mhux maħdum tan-nikil permezz tal-proċess pirotekniku RKEF, u mbagħad jgħaddi minn konvertitur nfiħ biex jipproduċi nikil matte ta' grad għoli, li mbagħad jipproduċi sulfat tan-nikil.Jirrealizza l-possibbiltà ta 'applikazzjoni tal-mineral tan-nikil laterite fl-industrija tal-enerġija l-ġdida.
Fil-preżent, il-proġetti ta 'produzzjoni li jużaw it-teknoloġija HPAL jinkludu Ramu, Moa, Coral Bay, Taganito, eċċ Fl-istess ħin, il-proġett Qingmeibang investit minn CATL u GEM, il-proġett Huayue nikil-kobalt investit minn Huayou Cobalt, u n-nikil Huafei -proġett tal-kobalt investit minn Yiwei huma kollha proġetti ta 'proċess HPAL.
Barra minn hekk, tħaddem il-proġett għoli tan-nikil matte mmexxi minn Tsingshan Group, li fetaħ ukoll id-distakk bejn nikil laterite u sulfat tan-nikil, u rrealizza l-konverżjoni tal-ħadid mhux maħdum tan-nikil bejn l-istainless steel u industriji ġodda tal-enerġija.
Il-perspettiva tal-industrija hija li fuq medda qasira ta 'żmien, ir-rilaxx ta' kapaċità ta 'produzzjoni għolja tan-nikil matte għadu ma laħaqx il-kobor li ttaffi d-distakk fil-provvista tal-elementi tan-nikil, u t-tkabbir tal-provvista tas-sulfat tan-nikil għadu jiddependi fuq ix-xoljiment tan-nikil primarju bħal fażola tan-nikil/trab tan-nikil.iżommu xejra qawwija.
Fit-tul, il-konsum tan-nikil f'oqsma tradizzjonali bħall-istainless steel żamm tkabbir kostanti, u t-tendenza ta 'tkabbir mgħaġġel fil-qasam tal-batteriji tal-enerġija ternarja hija ċerta.Il-kapaċità tal-produzzjoni tal-proġett "nikil pig iron-high nickel matte" ġiet rilaxxata, u l-proġett tal-proċess HPAL se jidħol fil-perjodu ta 'produzzjoni tal-massa fl-2023. Id-domanda ġenerali għar-riżorsi tan-nikil se żżomm bilanċ strett bejn il-provvista u d-domanda fil- futur.
L-impatt taż-żieda fil-prezz tan-nikil fuq is-suq il-ġdid tal-vetturi tal-enerġija
Fil-fatt, minħabba l-prezz tan-nikil skyrocketing, il-verżjoni ta ' prestazzjoni għolja tal-Mudell 3 ta ' Tesla u l-verżjoni ta ' ħajja twila u ta ' prestazzjoni għolja tal-Mudell Y bl-użu ta ' batteriji tan-nikil għolja żdiedu t-tnejn b'10,000 wan.
Skont kull GWh ta 'batterija tal-litju ternarju b'nikel għoli (tieħu NCM 811 bħala eżempju), huma meħtieġa 750 tunnellata tal-metall ta' nikil, u kull GWh ta 'nikil medju u baxx (serje 5, serje 6) batteriji tal-litju ternarju jeħtieġ 500-600 tunnellati tal-metall tan-nikil.Imbagħad il-prezz unitarju tan-nikil jiżdied b'10,000 wan għal kull tunnellata tal-metall, li jfisser li l-ispiża tal-batteriji tal-litju ternarji għal kull GWh tiżdied b'madwar 5 miljun wan għal 7.5 miljun wan.
Stima approssimattiva hija li meta l-prezz tan-nikil ikun ta 'US $ 50,000/tunnellata, l-ispiża ta' Tesla Model 3 (76.8KWh) se tiżdied b'10,500 wan;u meta l-prezz tan-nikil jitla 'għal US$ 100,000/tunnellata, l-ispiża ta' Tesla Model 3 se tiżdied.Żieda ta 'kważi 28,000 wan.
Mill-2021, il-bejgħ globali ta 'vetturi tal-enerġija ġodda żdied, u l-penetrazzjoni fis-suq ta' batteriji b'qawwa għolja tan-nikil aċċellerat.
B'mod partikolari, il-mudelli high-end ta 'vetturi elettriċi barranin l-aktar jadottaw ir-rotta tat-teknoloġija tan-nikil għoli, li wasslet għal żieda sostanzjali fil-kapaċità installata ta' batteriji ta 'nikil għoli fis-suq internazzjonali, inklużi CATL, Panasonic, LG Energy, Samsung SDI, SKI u kumpaniji ewlenin oħra tal-batteriji fiċ-Ċina, il-Ġappun u l-Korea t'Isfel.
F'termini ta 'impatt, minn naħa waħda, il-konverżjoni attwali tal-ħadid mhux maħdum tan-nikil għal nikil matte għoli wasslet għal rilaxx bil-mod tal-kapaċità tal-produzzjoni tal-proġett minħabba ekonomija insuffiċjenti.Il-prezzijiet tan-nikil ikomplu jogħlew, li se jistimulaw il-kapaċità tal-produzzjoni tal-proġetti għolja tan-nikil matte tal-Indoneżja biex jaċċelleraw il-produzzjoni.
Min-naħa l-oħra, minħabba l-prezzijiet tal-materjal li qed jogħlew, vetturi tal-enerġija ġodda bdew jgħollu l-prezzijiet kollettivament.L-industrija ġeneralment hija mħassba li jekk il-prezz tal-materjali tan-nikil ikompli jiffermenta, il-produzzjoni u l-bejgħ ta 'mudelli ta' nikil għoli ta 'vetturi tal-enerġija ġodda jistgħu jiżdiedu jew ikunu limitati din is-sena.
Ħin tal-post: Apr-12-2022